Frank Byrt
W dniu 15 stycznia 2013 r. Rada Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB) wystosowała prośbę o publiczny komentarz w sprawie propozycji poprawy ujawnień w sprawozdawczości finansowej dotyczących umów odkupu, znanych w branży jako "umowy repo", w celu bardziej właściwego odzwierciedlenia zobowiązań i ryzyka spółki w niektórych okolicznościach.
Proponowana zmiana ma na celu wyjaśnienie wytycznych dotyczących rozróżnienia między transakcjami sprzedaży, które mogą zostać przeniesione poza bilans, a zabezpieczonymi pożyczkami bilansowymi.
Proponowana aktualizacja standardów rachunkowości nosi tytuł: Transfers and Servicing (Topic 860) - Effective Control for Transfers with Forward Agreements to Repurchase Assets and Accounting for Repurchase Financings.
"Inwestorzy zgłosili obawy, że obecna rachunkowość i ujawnienia dotyczące umów z przyrzeczeniem odkupu nie odzwierciedlają w odpowiedni sposób zobowiązań i ryzyka zbywającego wynikającego z tych transakcji w pewnych okolicznościach", powiedział przewodniczący FASB Leslie F. Seidman w oświadczeniu. "Rada poszukuje opinii zainteresowanych stron na temat zmian mających na celu zapewnienie, że inwestorzy otrzymują przydatne informacje na temat tych i podobnych umów".
Umowy z udzielonym przyrzeczeniem odkupu coraz częściej obejmują rodzaje aktywów, które nie są papierami wartościowymi Skarbu Państwa USA lub agencji rządowych i mogą być mniej płynne. Może to wpływać na sposób działania transakcji i sposób, w jaki inwestorzy rozważają związane z nimi ryzyko.
FASB twierdzi, że rynek umów z przyrzeczeniem odkupu znacznie się zmienił od czasu wydania pierwszych zasad w 1996 r., a proponowane zmiany mają na celu uaktualnienie sprawozdawczości w tym zakresie.
Według FASB, obecne standardy mówią, że zbywający zachowuje efektywną kontrolę, jeśli istnieje równoczesna umowa terminowa na odkupienie tego samego lub "zasadniczo tego samego" składnika aktywów po ustalonej cenie od przejmującego przed terminem jego zapadalności. W takich przypadkach wymagana jest rachunkowość zabezpieczonych pożyczek.
Jednak zgodnie z tymi zasadami, efektywna kontrola nie jest utrzymywana, jeśli przenoszący nie odzyska przeniesionego składnika aktywów po zawarciu umowy, ponieważ składnik aktywów stał się wymagalny. W takich przypadkach wymagana jest rachunkowość sprzedaży, a nie pozabilansowa rachunkowość zabezpieczonych pożyczek.
Aby ustalić, czy umowa odkupu lub podobna transakcja jest sprzedażą czy pozabilansową zabezpieczoną pożyczką, często wymagana jest ocena, czy jednostka przenosząca utrzymuje "efektywną kontrolę" nad przeniesionym składnikiem aktywów.
Proponowane wytyczne wyeliminowałyby to rozróżnienie i wymagałyby rachunkowości zabezpieczonej pożyczki niezależnie od tego, czy przeniesiony składnik aktywów zapadnie i uniemożliwi jednostce przenoszącej odzyskanie składnika aktywów po zakończeniu umowy. W obu przypadkach uznaje się, że jednostka przekazująca zachowuje efektywną kontrolę.
Proponowana zmiana wytycznych spowodowałaby również, że amerykańska sprawozdawczość finansowa dotycząca takich aktywów byłaby ściślej dostosowana do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.
Jest to druga zmiana w rachunkowości umów repo wprowadzona przez FASB w ciągu ostatnich dwóch lat i prawdopodobnie wynika z niekompletnego ujawnienia praktyk księgowych dotyczących umów repo, które wyszły na jaw po upadku Lehman Brothers.
Komentarze można zgłaszać na stronie internetowej FASB. Okres zgłaszania uwag upływa 29 marca.
