Brad Schaefer, analityk, Sageworks
Przedsiębiorcy często chcą zobaczyć, jak wyniki finansowe ich firmy wypadają na tle konkurencji, ale księgowym trudno jest znaleźć wysokiej jakości dane dotyczące porównywalnych, prywatnych firm. Zdolność do skutecznego benchmarkingu jest umiejętnością, która może pomóc ci w przekształceniu się z kwartalnego CPA w zaufanego doradcę biznesowego, ale aby zapewnić tę usługę, ważne jest, aby szukać danych o następujących cechach:
- Dokładność: Aby analiza benchmarków dostarczyła znaczących spostrzeżeń właścicielowi firmy, dane używane jako benchmarki muszą być dokładne, a właściciel firmy musi zaufać ich dokładności. Może to być trudne, biorąc pod uwagę, że każdy zestaw danych ma swoje dziwactwa: źródła danych, granice użyte do określenia wartości odstających, wielkość próby, a nawet klasyfikacje.
- Aktualność: W niektórych przypadkach nie można uniknąć starych danych, ale biznes jest prowadzony w czasie rzeczywistym, a branże zmieniają się finansowo w ciągu roku. W związku z tym, jeśli firma używa benchmarków z poprzedniego roku, wynikająca z nich analiza może być nieefektywna lub całkowicie myląca.
- Trafność: Różne branże, regiony geograficzne i rozmiary firm mają swoje własne trendy i okoliczności, które mogą wpływać na dane z benchmarków. Aby zmaksymalizować efektywność danych, właściciele firm, jeśli tylko jest to możliwe, powinni szukać danych, które są szczegółowo zdefiniowane i ściśle odpowiadają analizowanemu biznesowi.
Ustalanie priorytetów benchmarków
Po zapewnieniu dokładnego, aktualnego i odpowiedniego źródła danych, wyzwaniem staje się wybór benchmarków do analizy i wykorzystania jako wyznacznika sukcesu biznesowego.
Różne branże, a nawet różne firmy w ramach danej branży, mogą mieć różne miary sukcesu. Podczas gdy wskaźniki wydajności specyficzne dla danej branży mogą dostarczyć bezcennych i wysoce wyspecjalizowanych informacji, poniższe wskaźniki finansowe są niemal powszechnie ważne dla firm. Analizowane razem, pozwalają dostarczyć klientowi wysokopoziomowy, szybki przegląd kondycji firmy.
Marża zysku netto
Marża zysku netto jest rudymentarną metryką finansową, ale jest również najważniejsza. Może pomóc Twoim klientom lepiej zrozumieć, ile centów zysku firma dostaje do zatrzymania z każdego dolara, który generuje w przychodach.
Jeśli jest to dostępne, sprawdź surowe dane finansowe lub wzór używany przez źródło danych, aby potwierdzić, że jest on zgodny z obliczeniami firmy. Weryfikacja jest szczególnie ważna dla tej miary rentowności, ponieważ inne firmy mogą dokonywać korekt, aby pomóc w swoich własnych analizach. Na przykład w Sageworks marża zysku netto jest dostosowana tak, aby wykluczyć podatki i uwzględnić rekompensatę dla właścicieli przekraczającą ich rynkowe wynagrodzenie - dostosowania powszechnie dokonywane w finansach firm prywatnych w celu zapewnienia bardziej dokładnego obrazu wyników operacyjnych firmy.
Wskaźniki płynności
Istnieją dwa podstawowe wskaźniki płynności, które powinny być analizowane łącznie, aby pomóc klientowi ocenić kondycję firmy. Wskaźnik bieżącej płynności (aktywa obrotowe podzielone przez zobowiązania krótkoterminowe) pokazuje ogólną płynność firmy, ale poprzez uwzględnienie zapasów w obliczeniach, może zapewnić zniekształcone zrozumienie bardzo krótkoterminowych przepływów pieniężnych firmy. Drugim wskaźnikiem płynności, który należy zbadać z klientami jest wskaźnik szybki (gotówka plus należności podzielone przez zobowiązania bieżące), który zapewnia krótkoterminowy obraz sytuacji gotówkowej.
Wskaźniki obrotu
Istnieją trzy podstawowe wskaźniki rotacji, które należy obliczyć:
- Accounts receivable (AR) days (należności podzielone przez sprzedaż, pomnożone przez 365 dni) może pomóc Twojemu klientowi zobaczyć w przybliżeniu, ile dni firma potrzebuje na przekształcenie należności w gotówkę. Pomóż klientowi zrozumieć, że niższe liczby są bardziej pożądane, ponieważ lepiej jest mieć gotówkę w banku niż dodatkowe należności w księgach.
- Wskaźnik AP (Accounts payable days - zobowiązania podzielone przez koszt własny sprzedaży, pomnożony przez 365 dni) pomaga klientom ocenić, jak szybko płacą swoim sprzedawcom. Tutaj wyższe liczby są lepsze, ponieważ oznacza to, że firma jest w stanie dłużej utrzymać gotówkę.
- Inventory days (zapasy podzielone przez koszt sprzedanych towarów, pomnożone przez 365 dni) mierzy liczbę dni, które zajmuje sprzedaż zapasów, ale jest to bardzo specyficzne dla branży. Wyobraź sobie, jak długo wino jest przechowywane w winiarni w porównaniu do tego, jak długo jajka są na półkach sklepów spożywczych. Kluczowym wnioskiem dla klientów jest to, że generalnie niższe liczby są lepsze.
Pułapki benchmarkingu
Mając na uwadze te metryki, oto kilka dodatkowych wskazówek dotyczących przeprowadzania analizy benchmarkingowej.
Porównywanie firmy A do firmy B jest częstym błędem. Porównywanie jednej firmy do grupy rówieśniczej jest pomocne, jeśli grupa ta jest reprezentatywna dla branży. Jeśli jednak twoja analiza zaczyna się od porównania twojego klienta do innej pojedynczej firmy, mogą istnieć znaczące różnice, które uniemożliwiają użyteczne porównanie.
Omówione wcześniej benchmarki - marża zysku netto, wskaźniki płynności i wskaźniki rotacji - są powszechnie stosowane w analizie finansowej, a ich obliczenia nie są na ogół obalane lub zmieniane. Jednakże, jeśli rozszerzysz swoją analizę porównawczą o specyficzne dla branży kluczowe wskaźniki efektywności, takie jak sprzedaż na jedno miejsce, upewnij się, że używasz tych samych obliczeń, okres po okresie.
Wreszcie, wiedz, że analiza benchmarków nie kończy się na raporcie o odchyleniach. Choć może się wydawać, że Twoja praca jest zakończona, gdy już przygotujesz raport pokazujący różnice pomiędzy metrykami finansowymi Twojego klienta a benchmarkami z grupy rówieśniczej, to tak naprawdę praca dopiero się zaczyna. Ale są też możliwości. Każda wariancja może pokazać klientowi potencjalny obszar problemowy, który należy naprawić i możliwość poprawy ogólnej wydajności firmy.
Podobnie, raport o odchyleniach pokaże, w których obszarach Twój klient jest naprawdę doskonały. Wskaż je swojemu klientowi i zachęć go, aby był dumny z tych obszarów. Współpracuj z nimi, aby sprawdzić, czy zwycięska strategia może zostać wdrożona w innych obszarach firmy.
O Sageworks
Firma Sageworks z siedzibą w Raleigh w Północnej Karolinie jest firmą zajmującą się informacjami finansowymi. Dane i aplikacje firmy Sageworks są wykorzystywane przez tysiące profesjonalistów finansowych w całej Ameryce Północnej do analizy prywatnych firm. Firma Sageworks oferuje obecnie swoją bazę danych statystyk branżowych dotyczących firm prywatnych dostępną za darmo dla wszystkich amerykańskich firm księgowych. Aby zapisać się w celu uzyskania dostępu do bezpłatnych danych benchmarkingowych branży, odwiedź stronę główną danych branżowych.
