W jaki sposób wzrost stóp procentowych wpłynąłby na Państwa klientów? Pierwszą grupą, którą należy rozważyć, są klienci na emeryturze, którzy żyją marzeniem o stałym dochodzie (pomyślmy: powrót do 8-procentowej rentowności obligacji skarbowych i certyfikatów depozytowych, ostatnio widzianej w latach 80.) Chociaż mogą oni poczekać jakiś czas, aby czerpać korzyści, bezpośrednim i większym problemem są klienci, którzy zachłysnęli się tanimi kredytami i mają duże długi. Takim inwestorom możesz zaoferować doradztwo.
W czym tkwi problem?
Lata temu zadłużenie było często oprocentowane według stałej stopy procentowej. Dobrym przykładem są kredyty hipoteczne. Było to niekorzystne dla banków w środowisku rosnących stóp procentowych, ponieważ 6-procentowa, trzydziestoletnia hipoteka jest mniej warta, gdy nowe hipoteki są zapisywane na 8 procent. Jeśli banki muszą wyceniać swoje aktywa według wartości rynkowej, szkodzi to ich bilansowi. Rozwiązaniem było przejście na kredyty o zmiennym oprocentowaniu. Dobrym przykładem jest Twoja linia kredytowa Home Equity (HELOC). Stopa procentowa to prime plus coś tam. Niezależnie od tego, czy stopy procentowe rosną, czy maleją, bank nadal zarabia premię, którą pobiera.
Jest to katastrofalne dla klientów w środowisku rosnących stóp procentowych, ponieważ oprocentowanie, którym są obciążeni, wzrasta natychmiast, gdy Rezerwa Federalna podnosi swoje stopy. Ma to wpływ na klientów posiadających HELOCs i odnawialne salda kart kredytowych.
Rozważmy następujący przykład: Twój klient narobił debetu na swoim HELOC o wartości $500,000. Nie potrafił powiedzieć jak, ale nowy dach, przebudowa kuchni i kilka wakacji życia odegrały swoją rolę. Kiedy Prime Rate wynosi 3,25 procent, ich bank może naliczać 3,25 procent odsetek. Nie licząc głównej części ich miesięcznej płatności, płacą $1,354 w odsetkach.
Załóżmy, że stopy procentowe wzrosły o 2 procent. Jeśli stopa Prime Rate wynosi teraz 5,25 procent, a Twój bank pobiera takie same opłaty, składnik ich płatności odsetkowych staje się 2 187 dolarów. Czy uwzględnili oni w budżecie ten dodatkowy wydatek? Prawdopodobnie nie. Na szczęście, zapłacone odsetki można odliczyć od podatku, do pewnego poziomu.
Karty kredytowe są powiększoną wersją tego samego problemu. Twój bank może określić stopę procentową jako Prime Rate plus 14 procent lub 17,25 procent. Jeśli posiadasz $30,000 długu na karcie kredytowej, ta $431 miesięczna płatność (odsetki) wzrasta do $481, jeśli stopy procentowe wzrosną o 2 procent. Warto dodać, że odsetki od długów konsumpcyjnych nie podlegają odliczeniu od podatku.
Twój klient może posiadać kredyt zabezpieczający na swoim portfelu inwestycyjnym. Może to być częścią ich strategii inwestycyjnej, jeśli Państwa klient rozumie korzyści i ryzyko związane z dźwignią finansową. Jeśli posiada on konto papierów wartościowych z funkcjami zarządzania gotówką (książeczka czekowa), może nie być świadomy, że zaciąga kredyt, gdy przekracza dostępne saldo gotówkowe. Obecnie, stopa procentowa dla depozytów zabezpieczających wynosi 5,25 procent (stan na dzień 21.12.2011 r.). Można sobie wyobrazić problemy, jeśli stopy procentowe wzrosną, a te wzrosty zostaną natychmiast przeniesione na inwestora.
Artykuły takie jak ten, prosto do Twojej skrzynki poczt
owejZapisz się do naszego biuletynu, aby uzyskać najnowsze trendy w rachunkowości, pomysły, wiadomości i technologie dostarczane bezpośrednio na Twój adres e-mail.Wpisz adres e-mail *Zapisz adres e-mailZapiszsię
Pożyczki zabezpieczające wiążą się z dodatkowym problemem. Potencjał zarobienia większych pieniędzy, gdy akcje rosną, jest równoważony przez odpowiedzialność aktywów klienta za wszystkie straty, gdy akcje te spadają. Innymi słowy, pożyczka nie zmniejsza się, chyba że klient ją spłaci. Cały ból związany ze spadkami na rynku jest ponoszony przez klienta. Może to również spowodować wezwanie do uzupełnienia lub utrzymania depozytu zabezpieczającego, ponieważ Państwa klient jest zobowiązany do utrzymania swojego kapitału własnego na określonym poziomie procentowym. Na szczęście, odsetki od depozytu zabezpieczającego są traktowane jako koszt inwestycyjny i stanowią koszt uzyskania przychodu.
Jak powinieneś doradzić swojemu klientowi?
Kiedy pada deszcz, to leje. Rosnąca inflacja często źle wpływa na rynek akcji. Jeśli Twój klient ma wszędzie dużo pieniędzy, to może to być idealna burza. Oto, co należy mu powiedzieć:
1. Przestań wydawać:
Ok, łatwiej powiedzieć niż zrobić. Ale jeśli duże projekty i drogie wakacje mogą być odłożone na później, to dobry początek;2. Wiedz, co jesteś winien i ile to kosztuje:
To może być drażliwy temat, zwłaszcza jeśli małżonkowie nie dzielą się szczegółami finansowymi. Każdy musi być świadomy tego, co się dzieje, ponieważ problem tylko się powiększa. Dobrym sposobem na zracjonalizowanie tego tematu jest myślenie o swoim federalnym zeznaniu podatkowym. Jeśli obie strony je podpisują, obie strony mają prawo wiedzieć, co w nim jest.3. Wytrymuj żagle:
Wyobraź sobie portfel inwestycyjny swojego klienta jako trójmasztowy żaglowiec. Może on płynąć naprawdę szybko, gdy wszystkie żagle są rozwinięte i wieje silny wiatr. To jest idealny wynik Twojego klienta w przypadku rosnącej giełdy. Teraz wyobraź sobie ten statek z rozpostartymi żaglami, kiedy uderza huragan. Statek jest w poważnym niebezpieczeństwie i może zostać rzucony o skały. Po dowiedzeniu się, że nadchodzi burza, pierwsze kroki polegałyby na zejściu z drogi i zdjęciu wszystkich tych żagli, dzięki czemu statek stałby się jak najmniejszym celem. Sztorm to rynek niedźwiedzia. Żagle to ekspozycja klienta na kredyty marżowe. Statek to ich portfel inwestycyjny. Innymi słowy, należy spłacić debet zabezpieczający poprzez dodanie gotówki lub sprzedaż papierów wartościowych.4. Przejdź na kredyty o stałym oprocentowaniu:
Załóżmy, że Twój klient nie może łatwo znaleźć $500,000, aby spłacić swój kredyt HELOC. Ten sam bank, który udzielił mu kredytu, prawdopodobnie udzieli mu kredytu hipotecznego o stałym oprocentowaniu na tę samą kwotę. To rozwija swój własny plan spłat, ponieważ jest to pożyczka terminowa, a miesięczne płatności to kapitał i odsetki. Książeczka czekowa odchodzi.5. Skonsoliduj te pożyczki na kartach kredytowych:
Powinny one być głównym celem redukcji zadłużenia Twojego klienta. Jest to ich dług o najwyższej stopie procentowej. Jeśli mają gotówkę, powinni je spłacić, zaczynając od najwyższego oprocentowania. Drugą strategią jest spłacanie ich za pomocą kredytu HELOC przed zamianą go na kredyt stały. Trzecią strategią jest rozejrzenie się za ofertami przeniesienia salda i kartami z niższym oprocentowaniem. Mogą skonsolidować, a następnie skupić swoje wysiłki na spłacie tych kart. Wycięcie większości z nich jest dużą częścią rozwiązania.6. Idź z gotówką:
Jest to strategia kontrariańska. Czy nie zmierzamy w kierunku społeczeństwa bezgotówkowego? Czy płacenie smartfonem nie jest tym, do czego zmierzamy w najbliższym czasie? Dużą wadą jest to, że pieniądze stają się abstrakcyjne. Podpisujesz czek lub stukasz kartę. Nie zdajesz sobie sprawy, ile rzeczy kosztują. Potrzebujesz przykładu? Prawdopodobnie masz EZ-Pass na swoim samochodzie. Podróżujesz po mostach i płatnych drogach. Czy wiesz, ile one kosztują? Nie masz pojęcia. Daj sobie rozsądny weekendowy przydział na jedzenie poza domem i rozrywkę. Wypłać ją w piątek w gotówce. Płać gotówką rachunki za bary, restauracje i zakupy w centrum handlowym. Kiedy fizycznie masz do czynienia z pieniędzmi, może to powstrzymać twoje impulsy.Jeśli Twój klient ma dużo długów o zmiennej stopie procentowej, może to oznaczać, że zbliża się poważny problem. Możesz pomóc mu się z nim uporać. Czy możemy zakończyć żartem?
P: Ilu psychiatrów potrzeba, żeby wymienić żarówkę?
O: Tylko jednego, ale żarówka musi naprawdę chcieć się zmienić.
