Doradcy finansowi preferują obecnie fundusze typu ETF (exchange-traded funds) w porównaniu z funduszami inwestycyjnymi bez pokrycia - wynika z najnowszego badania przeprowadzonego przez Financial Planning Association (FPA).
Badanie "2015 Trends in Investing Survey", przeprowadzone na 303 respondentach internetowych, wskazuje, że 81 procent doradców obecnie korzysta z funduszy ETF lub rekomenduje je klientom, podczas gdy w 2006 r. odsetek ten wynosił 40 procent.
Wciąż jednak ETF-y nie mają znaczącej przewagi nad funduszami inwestycyjnymi, z których korzysta lub które poleca 78 procent doradców.
Jednak około połowa respondentów wskazała, że w ciągu najbliższych 12 miesięcy zwiększy wykorzystanie ETF-ów - to silniejsza prognoza niż w przypadku jakiegokolwiek innego produktu inwestycyjnego - wynika z badania. Mniej niż jedna czwarta respondentów przewiduje, że zwiększy wykorzystanie programów typu "wrapping" w zakresie funduszy inwestycyjnych lub akcji indywidualnych.
Większość respondentów wskazała, że największą przewagą funduszy ETF nad funduszami wzajemnymi są niższe koszty. Około połowa respondentów wymieniła efektywność podatkową i elastyczność handlu, zaś mniej niż jedna czwarta - przejrzystość portfela.
"Fundusze ETF cieszą się rosnącą popularnością wśród doradców i inwestorów ze względu na ich tradycyjną efektywność kosztową, podatkową, przejrzystość, elastyczność i płynność, jednak w ostatnich latach środowisko funduszy ETF stało się coraz bardziej złożone" - powiedziała w oświadczeniu Valerie ChaillĂ©, dyrektor FPA ds. zarządzania praktyką.
Jednak ChaillĂ©, która jest prezesem SummitView Financial w Indianapolis, zauważyła, że "ważne jest, by doradcy upewnili się, że w pełni rozumieją niuanse związane z funduszami ETF, które rekomendują, a ich klienci rozumieją, w co inwestują, a także jakie są koszty i potencjalne ryzyko z tym związane".
Inne kluczowe wyniki badania to:
- Piętnaście procent respondentów przedkłada aktywne zarządzanie nad pasywne (biorąc pod uwagę koszty związane z każdą z metod) - spadek z 18 procent w 2014 r. Zwolennicy zarządzania pasywnego pozostali na tym samym poziomie - 24 proc. w porównaniu z 25 proc. w ubiegłym roku. Natomiast 61% respondentów opowiada się za połączeniem obu metod, co oznacza wzrost z 57%.
- Z listy 10 opcji, więcej doradców wykorzystuje akcje (64 procent) i fundusze powiernicze inwestujące w nieruchomości (47 procent) jako zabezpieczenie przed inflacją niż jakiekolwiek inne.
- W momencie przeprowadzania badania w marcu 64 procent doradców stwierdziło, że dokonuje ponownej oceny zalecanych przez siebie alokacji aktywów. Większość wskazała, że jest to coś, co robi nieustannie. Inni wymieniali przewidywane zmiany w gospodarce, inflację, konkretne inwestycje oraz przepisy dotyczące podatków dochodowych i inwestycyjnych.
