Kluczowe fakty, które warto wiedzieć o sprawozdawczości finansowej i COVID-19

Miliony firm zostały zamknięte, mając nadzieję i modląc się, że kryzys gospodarczy jest tymczasowy. Wszystkie poziomy łańcucha dostaw i dystrybucji zostały zakłócone, powodując spustoszenie w zapasach, sprzęcie i produkcji w toku.

Poza nielicznymi wyjątkami (sklepy spożywcze, producenci chusteczek higienicznych i środków odkażających itp. Większość przedsiębiorstw nadal ma rosnące długi i zobowiązania, kredyty bankowe i linie kredytowe oraz wszelkie zobowiązania. Do tego dochodzi jeszcze znaczna presja na aktywa, udziały i konta emerytalne.

nasz BEZPŁATNY biuletyn e-mailowyNie

Ogólnie rzecz biorąc, istnieje pogłębiająca się i pesymistyczna perspektywa, jeśli chodzi o odzyskiwanie, odzyskiwanie bazy klientów, utratę kluczowych zasobów ludzkich i poziom niepewności fiskalnej, którą niewielu urodzonych po Wielkiej Depresji kiedykolwiek widziało. W rezultacie, CPA będą pracować nad dokumentami sprawozdawczości finansowej dla niektórych firm, które trzymają się i innych, które są w tragicznych okolicznościach. Będą również kompilować dokumenty finansowe, które będą raportować ostatnie wyniki, ale muszą również mieć oko na realia krótkoterminowe.

Zdarzenia następujące po sobie

ASC 855, Zdarzenia Późniejsze, sprawy występujące po dniu bilansowym, ale przed wydaniem (lub udostępnieniem do wydania) sprawozdania finansowego. Powinny być one ujmowane jako zdarzenia następujące po sobie, jeśli sprawy/warunki istniały na dzień bilansowy, z podaniem dowodów lub skutków dla nieukończonego sprawozdania finansowego. W przeciwnym razie należy je traktować jako nieujęte zdarzenia następujące po dniu bilansowym, jeżeli zdarzenia/warunki nie istniały na dzień bilansowy, ale będą miały późniejsze konsekwencje lub mogą wpłynąć na zrozumienie sprawozdania finansowego przez użytkownika.

Jeśli nieujęte późniejsze zdarzenia są tak znaczące, że ich nieujawnienie spowodowałoby, że sprawozdanie finansowe wprowadzałoby w błąd (z pewnością COVID-19 pasuje do tego typu zdarzeń), wówczas należy je ujawnić i podać charakter zdarzenia (zdarzeń) oraz szacunkowy wpływ zdarzenia (zdarzeń) na sprawozdanie finansowe lub zamieścić informację o braku możliwości dokonania szacunku. Konieczność oceny późniejszych zdarzeń jest wymagana nie tylko w przypadku sprawozdań finansowych sporządzanych zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości (lub Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej), ale także w przypadku wszelkich ramowych założeń sprawozdawczości finansowej, w tym ramowych założeń specjalnego przeznaczenia (SPF), takich jak zasady opodatkowania podatkiem dochodowym.

Poniżej znajduje się przykład, jak mogłoby wyglądać przykładowe ujawnienie:

W wyniku wybuchu epidemii COVID-19 w Stanach Zjednoczonych pojawiły się niepewności ekonomiczne, które prawdopodobnie negatywnie wpłyną na przychody i dochody brutto. Dobrowolne, a następnie obowiązkowe nakazy schronienia się na miejscu spowodowały konieczność tymczasowego zamknięcia działalności w związku z utrzymującą się niepewnością. Chociaż oczekuje się, że zakres zakłóceń będzie tymczasowy, to w chwili obecnej nie jest znany zakres skutków finansowych ani inne możliwe czynniki wpływające na sytuację.

Utrata wartości aktywów

Wpływ pandemii na aktywa spowodował lub może spowodować znaczną utratę wartości, szczególnie w obszarach aktywów ujętych w ASC 350 "Wartości niematerialne i prawne - wartość firmy i inne" oraz ASC 360 "Rzeczowe aktywa trwałe". Obie te klasyfikacje aktywów wymagają przeprowadzenia oceny utraty wartości po wystąpieniu zdarzenia warunkującego. Ewentualna zmiana przeznaczenia aktywów biznesowych lub konieczne ograniczenia w ich wykorzystaniu operacyjnym (takie jak nadwyżka mocy produkcyjnych prowadząca do zamknięcia lub sprzedaży obiektów i związanych z nimi rzeczowych aktywów trwałych) mogą skutkować utratą wartości.

Inne odpisy aktualizujące wartość aktywów dotyczą inwestycji (ASC 320, 321 i 323), podatności na ryzyko kredytowe (Temat 326, Straty kredytowe) oraz możliwej do uzyskania wartości netto zapasów (ASC 330). W przypadku jednostek stosujących wcześnie ASC 842 "Leasing", utrata wartości może nastąpić już na samym początku, w związku z potencjalnymi spadkami na rynku nieruchomości. Dodatkowo, ocena kierownictwa dotycząca opcji zakupu lub przedłużenia leasingu może mieć natychmiastowy wpływ na aktywa z tytułu prawa użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu zgodnie z ASC 842 lub na informacje ujawniane na temat innych kwestii w przypadku większości podmiotów stosujących nadal ASC 840.

Ujmowanie przychodów

Podobnie jak w przypadku spółek niepublicznych, które przyjęły i stosują ASC 606 "Przychody z umów z klientami", wszystkie poziomy Kroku 3 w ustalaniu ceny umownej - który może zawierać składniki zmiennego wynagrodzenia, nagrody i premie oraz całość oczekiwanej ściągalności kwoty - mogą wymagać ponownego rozpatrzenia jako zdarzenie następujące po sobie typu I.

Ryzyko i niepewność

ASC 275, Ryzyka i Niepewności, wymaga ujawnienia ryzyk i niepewności, które mogą znacząco wpłynąć na kwoty wykazywane w sprawozdaniach finansowych. COVID-19 może mieć wpływ na wiele obszarów, od aktualnych linii biznesowych, centrów dystrybucyjnych, lokalizacji regionalnych, możliwych głębokich rabatów lub koncesji, wrażliwości i koncentracji branży, alokacji kosztów, a nawet finansowych kowenantów zadłużenia.

Jeżeli rezerwy na straty warunkowe (ASC 450) są rejestrowane, identyfikowane lub inne kwoty określają uzasadnioną możliwość, że zobowiązanie zostanie zaciągnięte, te wymagania dotyczące ujawniania informacji również będą miały wpływ na sprawozdania finansowe SPF w ramach sprawozdawczości (podstawy opodatkowania).

Kwestie podatkowe

Wraz z przejściem ostatnich przepisów (w tym CARES Act), pojawiły się dodatkowe przepisy i rozważania dotyczące bieżących i/lub odroczonych podatków w odniesieniu do przeniesienia strat, zwiększonych limitów kosztów odsetkowych lub potencjalnych ulg w zakresie wcześniejszych minimalnych podatków od osób prawnych. Więcej informacji na temat podatków federalnych i stanowych można znaleźć w naszej kolumnie poświęconej podatkom federalnym oraz w naszym artykule dotyczącym stanowych i lokalnych kwestii podatkowych w okresie spowolnienia gospodarczego.

Kontynuacja działalności

Zdolność jednostki do kontynuowania działalności nie jest tylko stosunkowo nową zasadą rachunkowości przyjętą przez GAAP; jest to znaczący standard profesjonalnego działania w prawie wszystkich zadaniach sprawozdawczych. Kwestie dotyczące wewnętrznego funkcjonowania jednostki, jak również jej bazy klientów, łańcuchów dostaw oraz zdolności do sprostania i/lub uzyskania niezbędnego wsparcia finansowego w celu przetrwania kryzysu gospodarczego związanego z pandemią będą miały ogromne znaczenie.

Oceny opierają się na zdarzeniach, które są znane i racjonalnie możliwe do poznania, ale szybkie podejście do sprawozdań finansowych może budzić wątpliwości zawodowe, ponieważ w miarę upływu czasu dowiadujemy się o kolejnych implikacjach, a kryzys pozostaje widoczny w Stanach Zjednoczonych. Wytyczne dotyczące badania zawarte w AU-C 570, The Auditor's Consideration of an Entity's Ability to Continue as a Going Concern (Rozważania biegłego rewidenta na temat zdolności jednostki do kontynuowania działalności) wymagają oceny i rozważenia przez okres jednego roku od dnia, w którym sprawozdanie finansowe jest dostępne do wydania.

W przypadku sprawozdań finansowych sporządzanych zgodnie z zasadami GAAP, oświadczenia i plany kierownictwa muszą być starannie rozważone, ocenione i udokumentowane. Nawet Oświadczenie o Standardach Usług Rachunkowych i Rewizji Finansowej zwiększyło zakres odpowiedzialności, szczególnie w przypadku przeglądu (AR-C Section 90).

Jednakże zarówno kompilacja (AR-C sekcja 80), jak i przygotowanie (AR-C sekcja 70) wymagają, aby CPA posiadał wystarczającą wiedzę, aby wiedzieć, czy pominięcie jakiegokolwiek ujawnienia kontynuacji działalności byłoby mylące; jeżeli tak, to sprawozdania finansowe muszą być albo skorygowane, albo CPA musi zrezygnować ze zlecenia. Nawet jeśli ramy sprawozdawczości SPF, takie jak podstawa opodatkowania, mogą nie określać oświadczenia kierownictwa jako zasady rachunkowości, implikacje ekonomiczne COVID-19 mogą nakazać jej zastosowanie.

Oryginalny artykuł ukazał się w Pennsylvania CPA Journal. Przedrukowano za zgodą Journal, publikacji Pennsylvania Institute of Certified Public Accountants.