Kristi Bickham, dyrektor platformy rozwiązań emerytalnych, 1st Global
W kwietniu, Money Magazin opublikował artykuł, który sugerował, że wielu dostawców planów emerytalnych nie oferuje uczestnikom planów wystarczających informacji, jeśli chodzi o rolowanie ich sald 401(k). Według dochodzenia przeprowadzonego przez U.S. Government Accountability Office (GAO), "dostawcy planów emerytalnych oferują wprowadzające w błąd lub nawet fałszywe informacje o rolowaniu 401(k), które mogą kosztować uczestników tysiące dolarów w dodatkowych opłatach".
Artykuł zapowiada, że dostawcy kuszą uczestników do swoich zastrzeżonych rozwiązań, które sprawią, że dostawcy zarobią więcej pieniędzy. Chociaż nie będę się spierał, że mogą istnieć dostawcy, którzy mogą celowo wprowadzać uczestników w błąd, aby przenieść aktywa do swojego rozwiązania, musimy pamiętać, że w większości przypadków dostawcy (przechowawcy, powiernicy, administratorzy zewnętrzni) nie są powiernikami w rozumieniu ustawy o zabezpieczeniu emerytalnym pracowników z 1974 r. (ERISA). Dostawcy mogą mówić o rollovers i promować swoje opcje IRA przez cały dzień. Nie ma żadnych ograniczeń, jeśli chodzi o promowanie własnych usług, więc ustalenia GAO nie są zaskakujące. Inaczej jest jednak w przypadku tych z nas, którzy konsultują się ze sponsorami planów, którzy są uważani za powierników zgodnie z ERISA, niezależnie od tego, czy są bezpośrednio wymienieni jako tacy, czy też określeni jako "funkcjonalni powiernicy" poprzez działania, które możemy podjąć w celu wsparcia planu. Jako powiernik ERISA musimy działać wyłącznie w interesie uczestników planu i ich beneficjentów oraz w wyłącznym celu zapewnienia im korzyści. Powiernik ERISA musi zarządzać wszystkimi obowiązkami związanymi z programem z rozwagą. Roztropność nie oznacza tylko "z troską" lub "najlepszymi intencjami". Roztropność oznacza ... z procesem badawczym, na którym będą oparte wszystkie decyzje planu.
Jako doradcy planów ERISA, jesteśmy w pozycji zaufania. Jeśli zastosujemy zasadę ostrożności do edukacji uczestników na temat rollovers, to zgodnie z ERISA mamy obowiązek omówienia wszystkich dostępnych opcji z uczestnikami planu, aby zapewnić im wystarczającą ilość informacji dochodzeniowych, na których mogą oprzeć swoje decyzje. Oznacza to uwzględnienie wszystkich opcji dostępnych do dystrybucji lub rolowania w dokumencie zarządzającym planem, opisanie wszystkich opłat związanych z każdą z tych opcji, w tym różnic w kosztach inwestycyjnych pomiędzy poszczególnymi opcjami. Musimy przedstawić i zapewnić zrozumienie wszelkich kar lub implikacji podatkowych związanych z decyzjami o rolowaniu lub dystrybucji<, w tym zalety i wady każdej z opcji. Musimy ujawnić wszelkie konflikty interesów, takie jak wszelkie bodźce, które możemy mieć, finansowe lub inne, aby skierować uczestnika do rozwiązania IRA, którym będziemy zarządzać. Musimy również zapewnić, że wszelkie działania edukacyjne, jakie podejmujemy wobec uczestników lub wszelkie informacje, jakie przekazujemy na temat rozwiązań w zakresie rolowania, którymi możemy zarządzać, odbywają się poza działaniami edukacyjnymi planu - jeden na jeden - oraz że uczestnicy rozumieją, iż takie wskazówki nie są świadczone w ramach usługi planowej. Edukacja uczestników jest najważniejszym obowiązkiem tego, co robimy w ramach doradztwa ERISA. Wiele pieniędzy pozostaje w planach tylko dlatego, że uczestnicy nie zostali odpowiednio poinformowani o swoich możliwościach. Wiedza o tym, jak edukować z rozwagą i wyłącznie w celu zapewnienia korzyści uczestnikowi, może być cennym wyróżnikiem w przestrzeni rynkowej. Uczestnicy potrzebują naszej pomocy.
Jakie są więc opcje dostępne dla kogoś, kto może mieć stare saldo w planie 401(k)? Poniżej przedstawiamy cztery najczęściej spotykane opcje oraz wady i zalety każdej z nich. Zawsze prowadź uczestnika do skontaktowania się z byłym pracodawcą, aby zapytać o opcje dostępne w ich dokumencie planu, zanim przystąpią do "benchmarkingu", że tak powiem, opcji dystrybucji i rolowania. Uczestnicy powinni rozważyć swój horyzont czasowy - jak szybko mogą potrzebować pieniędzy po ich rolowaniu? Wiedz, zanim zaczniesz rolować!
Opcja 1) Pozostawienie pieniędzy w starym planie
Zalety: Uczestnicy mogą zdecydować się na pozostawienie swoich pieniędzy w starym planie, ponieważ preferują opcje inwestycyjne w poprzednim planie. Pozostawienie pieniędzy w starym planie może mieć sens, jeśli uczestnik jest zadowolony z wyników inwestycyjnych i jeśli wydatki są niższe w porównaniu do planu nowego pracodawcy. Uczestnicy mogą również używać poprzedniego planu jako "zbiornika", jeśli zmienili pracodawcę, ale nie są jeszcze uprawnieni do przeniesienia salda do nowego planu lub pracują w firmie, która nie oferuje planu lub jeśli nadal szukają pracy. Pozostawienie salda w planie pozwala uczestnikowi zachować odroczony status podatkowy aktywów. Koszty powinny być zawsze rozważane podczas przeglądu opcji dystrybucji aktywów. Jeśli opłaty związane z nowym planem są wyższe, może mieć sens pozostawienie pieniędzy w starym planie lub rozważenie innej opcji.
Wady: Jedną z wad pozostawienia aktywów w starym planie jest to, że po odejściu z firmy oferującej ten plan, nie można już do niego wpłacać składek. Większość planów ma również przepisy, które pozwalają na wymuszenie sald dla uczestników, którzy zakończyli pracę. Jeśli w starym planie pozostanie niższe saldo, uczestnicy mogą znaleźć się w takiej sytuacji. Inną kwestią dla uczestników jest to, że po odejściu z firmy będą oni prawdopodobnie nadal ponosić opłaty związane z planem. Salda nadal muszą być aktualizowane. Wyciągi nadal muszą być generowane. Sponsor planu i sprzedawca nadal są odpowiedzialni tak długo, jak długo saldo pozostaje w planie.
Opcja 2) Przeniesienie pieniędzy do planu nowego pracodawcy
Plusy: Wielu uczestników decyduje się na przeniesienie swoich aktywów do nowego planu w celu konsolidacji, kontynuacji składek i skorzystania z mocy odkładania. Kwoty odroczeń, które można wpłacić do 401(k) i odliczyć od podatku są znacznie wyższe niż w przypadku IRA. W niektórych przypadkach, może być również dopasowanie przez pracodawcę, które dodatkowo powiększa saldo uczestnika.
Wady: Poznaj opcje zanim dokonasz wpłaty! Niektóre plany nie pozwalają uczestnikom na przeniesienie sald do planu, dopóki nie są oni uprawnieni do uczestnictwa. Inne mogą zezwalać na rolowanie tylko tym, którzy aktywnie uczestniczą w programie. Uczestnicy muszą być świadomi zasad programu dotyczących akceptacji rolowania. Nowy program może mieć również mniej korzystne opcje wypłat w porównaniu ze starym programem. Dokument planu będzie określał, jak i kiedy pieniądze mogą być wypłacone.
Opcja 3) Rolowanie pieniędzy na konto IRA
Plusy: Jak wynika z artykułu w Money Magazine, branża finansowa poświęca wiele czasu na marketing IRA, ponieważ są one uważane za łatwe administracyjnie rozwiązanie z największą elastycznością w opcjach inwestycyjnych. Aktywa przeniesione na IRA zachowują status odroczonych od podatku do momentu ich podziału. Opłaty na IRA mogą być również niższe niż w starym lub nowym planie 401(k), więc IRA może być preferowanym wyborem przez uczestnika.
Minusy: Jak wspomniano powyżej, kwota, którą uczestnik może wpłacić na IRA jest znacznie mniejsza niż ta, którą można wpłacić na 401(k). Na przykład, w 2013 roku limity wpłat pracowników wynoszą tylko $5,500 na tradycyjne IRA w porównaniu do $17,500 na 401(k) (limity wynoszą $6,500 na IRA i $23,000 na 401(k), jeśli uczestnik ma 50 lat lub więcej). Ponadto, niewyszukany inwestor może mieć problemy z poziomem elastyczności inwestycyjnej lub może nie rozumieć opcji. Po raz kolejny należy wziąć pod uwagę koszty - administracyjne, koszty inwestycji, obrotu itp. Opłaty mogą sprawić, że każda opcja będzie bardziej lub mniej atrakcyjna dla uczestnika. IRA nie oferują również możliwości wzięcia pożyczki z salda, podczas gdy niektóre, ale nie wszystkie, 401(k)s pozwalają na pożyczki. Dowiedz się, zanim zaczniesz inwestować!
Opcja 4) Wypłata gotówki
Plusy: Kiedy uczestnik wypłaca pieniądze, ma je w kieszeni i może je wydać.
Wady: Wypłatyryczałtowe lub częściowe równają się utracie pieniędzy! Sponsor planu jest zobowiązany, choć są pewne wyjątki, do automatycznego potrącenia 20 procent podlegającego opodatkowaniu salda na poczet podatków federalnych, gdy uczestnik wnioskuje o wypłatę gotówkową (bezpośrednią). Uczestnicy mają 60 dni od daty wypłaty, aby przenieść swoje saldo do nowego planu lub IRA bez kary, ale każda część, która nie zostanie przeniesiona, podlega opodatkowaniu jako zwykły dochód. Osoby poniżej 59 1/2 roku życia płacą dodatkowo 10-procentową karę za wcześniejszą wypłatę. Na przykład, jeśli nie masz ukończonych 59 1/2 lat, masz $10,000 na koncie 401(k) i żądasz wypłaty gotówkowej, odejmij $2,000 (20 procent potrącenia) z góry, więc Twoja wypłata gotówkowa wynosi $8,000. Pamiętaj, że składając zeznanie podatkowe, musisz zapłacić $1,000 (10-procentowa kara za wcześniejszą wypłatę) i, dla dobra tego przykładu, jeśli jesteś w 15-procentowym przedziale podatkowym, będziesz winien $1,500 w federalnym podatku dochodowym. 2,000$ z tych 2,500$ zostanie skompensowane przez podatek, który został potrącony przy pierwszej wypłacie. Ostatecznie, 10 000 dolarów w tym przykładzie to w rzeczywistości tylko 7 500 dolarów (10 000 dolarów minus 1 500 dolarów federalnego podatku dochodowego i 1 000 dolarów kary). Ponosisz 25% stratę na wypłacie. Widzimy tę opcję często, ale nie znam żadnego doradcy, który by ją polecał, chyba że uczestnik planu potrzebuje gotówki i nie ma innej alternatywy.
Uczestnicy powinni zawsze zapoznać się z dokumentem regulującym plan przed podjęciem decyzji, co zrobić ze swoimi pieniędzmi w zakresie dystrybucji lub rolowania.
Jako określony lub funkcjonalny powiernik planu zgodnie z ERISA, doradcy muszą być bardzo ostrożni przy omawianiu tych opcji. Upewnij się, że udzielasz wskazówek i edukacji, a nie oferujesz porady. Omawiaj dostępność opcji w porównaniu z ich celowością. Dostarczanie odpowiedniej dokumentacji w celu wykazania ostrożności - kluczowego elementu dla planów ERISA. Współpracuj ze sponsorem planu, aby edukować uczestników i pomóc im w wypełnianiu obowiązków powiernika. Edukacja uczestników to wysiłek, który powinien być wspólny dla wszystkich. Powinniśmy zachęcać uczestników do bycia świadomymi konsumentami produktów i rozwiązań inwestycyjnych. Czasami zadziwiające jest to, że odcinamy kupony i sprawdzamy cenę torebki ryżu lub kupujemy ubrania po okazyjnej cenie, ale nie zwracamy uwagi na koszty decyzji finansowych, które mogą mieć najbardziej dramatyczny wpływ na nasze życie.
Wielu uczestników nie ma dostępu do doradcy finansowego lub księgowego i nie otrzymuje prawie żadnych wskazówek finansowych poza swoim 401(k). Dla większości, jedyna edukacja finansowa, jaką otrzymają, będzie pochodzić od dostawcy 401(k). Mamy niesamowitą okazję, aby edukować i wzmacniać naród uczestników, po prostu będąc umiejętnymi zarządcami dla naszych klientów planów emerytalnych.
Chcesz przeczytać więcej od 1st Global? Śledź nas na Twitterze @1stGlobal lub na LinkedIn. Możesz również obejrzeć filmy na firmowym kanale YouTube.
Kristi Bickham jest dyrektorem platformy Retirement Management Solutions (RMS) w 1st Global. Pomaga doradcom finansowym w terenie w rozwoju i sukcesie ich praktyk finansowych, zapewniając wsparcie przy spotkaniach z klientami oraz strategiach i rozwiązaniach w zakresie planowania emerytalnego.
1st Global Capital Corp. jest członkiem FINRA i SIPC i ma siedzibę przy 12750 Merit Drive, Suite 1200 w Dallas, Texas 75251; (214) 294-5000. Dodatkowe informacje o 1st Global są dostępne na stronie www.1stGlobal.com.
