Uchwalenie ustawy Sarbanes-Oxley Act (SOX) dziesięć lat temu radykalnie zmieniło amerykańską sprawozdawczość finansową poprzez poprawę jakości audytu i wzmocnienie ładu korporacyjnego. Firma Ernst & Young LLP opublikowała 11 lipca 2012 r. raport zatytułowany "The Sarbanes-Oxley Act at 10" (Ustawa Sarbanesa-Oxleya w wieku 10 lat), w którym omówiono tę ustawę, jej cele i wpływ.
Ustawa SOX zakończyła ponad 100-letni okres samoregulacji i ustanowiła niezależny nadzór nad audytami spółek publicznych przez Radę Nadzoru nad Rachunkowością Spółek Publicznych (Public Company Accounting Oversight Board - PCAOB). Zaprojektowany w celu zwiększenia wiarygodności sprawozdawczości finansowej i poprawy jakości audytu, SOX przeniósł odpowiedzialność za relację z audytorem zewnętrznym z kierownictwa firmy na niezależne komitety audytu, które są odpowiedzialne przed akcjonariuszami.
"W tę rocznicę ważne jest, aby uznać jeden z największych sukcesów Sarbanes-Oxley: dostosowanie interesów akcjonariuszy do niezależnych komitetów audytu, organów nadzoru audytowego i audytorów", powiedział Steve Howe, partner zarządzający Americas dla globalnej organizacji Ernst & Young. "Zwiększona przejrzystość ma kluczowe znaczenie dla poprawy jakości audytu, utrzymania zaufania inwestorów oraz zapewnienia siły i konkurencyjności amerykańskich rynków kapitałowych".
Chociaż część przepisów - takich jak sekcja 404 - została skrytykowana, wiele z tych obaw zostało rozwiązanych poprzez szereg działań regulacyjnych i legislacyjnych. Ogólnie rzecz biorąc, raport Ernst & Young wskazuje, że SOX przyniósł znaczne korzyści inwestorom i amerykańskim rynkom kapitałowym:
- Jakość audytu poprawiła się dzięki silniejszemu dostosowaniu niezależnych audytorów, niezależnych komitetów audytu, niezależnych organów nadzoru audytowego i akcjonariuszy spółek publicznych. W ankiecie przeprowadzonej wśród komitetów audytu w 2008 r. przez Center for Audit Quality, 90% ankietowanych członków komitetów audytu stwierdziło, że "ściślej współpracują z niezależnym audytorem" po wprowadzeniu SOX.
- Jakość audytu poprawiła się dzięki inspekcjom PCAOB i ustanawianiu standardów. Na dzień 31 grudnia 2011 r. w PCAOB zarejestrowanych było ponad 2000 firm audytorskich z ponad 80 krajów. W 2011 roku organizacja przeprowadziła inspekcje 213 zarejestrowanych firm audytorskich i zainicjowała tymczasowy program inspekcji dla brokerów-dealerów.
- Więcej komitetów audytu posiada ekspertów finansowych. W 2003 roku tylko niewielka liczba członków komitetów audytu była ekspertami finansowymi. Obecnie prawie połowa wszystkich członków komitetu audytu jest identyfikowana poprzez ujawnienie oświadczenia pełnomocnika jako spełniający definicję eksperta finansowego.
- Spółki, które przestrzegają wszystkich przepisów dotyczących kontroli wewnętrznej zawartych w SOX, rzadziej dokonują korekt finansowych. Badanie opublikowane w listopadzie 2009 r. przez Audit Analytics wykazało, że wskaźnik korekt finansowych był o 46% wyższy w przypadku spółek, które nie przestrzegały wszystkich przepisów dotyczących kontroli wewnętrznej SOX.
- Ład korporacyjny jest silniejszy. Przed wprowadzeniem SOX proces wyboru i oceny niezależnego audytora był zazwyczaj kontrolowany przez kierownictwo. Obecnie komitety audytu odgrywają istotną rolę w ramach ładu korporacyjnego, nadzorując jakość i rzetelność sprawozdań finansowych spółek.
Ernst & Young wierzy, że osiągnięcie i utrzymanie jakości audytu wymaga procesu ciągłego doskonalenia. Idąc dalej, firma potwierdza swoje zobowiązanie do budowania na fundamencie ustanowionym przez SOX poprzez współpracę z PCAOB, niezależnymi komitetami audytu i akcjonariuszami.
Pełny raport - The Sarbanes-Oxley Act at 10 - jest dostępny na stronie internetowej Ernst & Young.
Powiązane artykuły:
- Odbudowa naszej gospodarki w 2010 roku: Jak SOX pomaga budować zaufanie
- Mniejsze firmy księgowe czerpią korzyści z SOX
Źródło: PR Newswire / Ernst & Young
