Większość inwestorów jest zaniepokojona tworzeniem odrębnych standardów rachunkowości dla spółek niepublicznych, a argumenty przemawiające za takimi standardami "nie wytrzymują krytyki" - wynika z nowego raportu CFA Institute.
Z badania zatytułowanego "Addressing Financial Reporting Complexity: Investor Perspectives" wynika, że 73 procent inwestorów uważa, że oddzielne standardy dla podmiotów niepublicznych zwiększyłyby złożoność, 65 procent uważa, że oddzielenie spowodowałoby utratę informacji przydatnych do analiz, a 82 procent twierdzi, że oddzielenie standardów utrudniłoby porównywanie inwestycji w spółki publiczne i prywatne.
Inwestorzy uważają jednak, że rozdzielenie standardów zmniejszyłoby koszty ponoszone przez spółki w związku z przestrzeganiem przepisów.
Badanie jest pierwszym, które analizuje poglądy inwestorów w toczącej się dyskusji o tym, jak uczynić sprawozdania finansowe mniej skomplikowanymi.
Instytucje ustalające standardy rachunkowości na całym świecie pracują nad rozwiązaniem problemów związanych ze złożonością sprawozdań finansowych. Działania te przybrały różne formy, w tym rozważenie różnych wymogów sprawozdawczych dla spółek niepublicznych i rozszerzenie tych alternatyw na spółki publiczne oraz zmiany niektórych wymogów dla spółek publicznych.
W szczególności Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IASB) ustanowiła już odrębne wymogi sprawozdawcze dla małych i średnich spółek prywatnych, a Rada Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB) analizuje amerykańskie standardy dotyczące spółek prywatnych.
W czerwcu ubiegłego roku FASB wystąpiła z inicjatywą zmniejszenia złożoności amerykańskich zasad rachunkowości. W ramach tej inicjatywy FASB dodaje do swojego programu projekty o wąskim zakresie, które zostały wskazane przez zainteresowane strony jako obszary, w których można uprościć amerykańskie ogólnie przyjęte zasady rachunkowości (GAAP) w stosunkowo krótkim czasie.
"Uważamy, że te wysiłki zostały podjęte głównie w odpowiedzi na obawy podmiotów sporządzających sprawozdania finansowe dotyczące kosztów przestrzegania przepisów" - czytamy w raporcie.
Do tej pory brakowało jednak "spojrzenia z perspektywy głównego konsumenta sprawozdań finansowych" - inwestora - zauważa się w raporcie.
Powołując się na inne nienazwane badania, raport CFA Institute stwierdza, że użytkownicy sprawozdań finansowych spółek prywatnych chcą sprawozdań finansowych opartych na GAAP. Ale małe i średnie firmy oraz amerykańskie firmy prywatne twierdzą, że potrzebują zmniejszonych wymogów sprawozdawczych.
"Pytanie brzmi: dlaczego?" - czytamy w opracowaniu. "Jeśli przestrzeganie szczególnie złożonego standardu w ramach GAAP jest zbyt kosztowne, sprawozdania GAAP mogą być wydawane z opinią biegłego rewidenta z zastrzeżeniem, która wyjaśnia odejście od GAAP. Ponadto amerykańskie spółki prywatne mają możliwość stosowania innych kompleksowych zasad rachunkowości (OCBOA).
Problem polega jednak na tym, że opinie z zastrzeżeniami i sprawozdania OCBOA są naznaczone piętnem. To piętno - oraz preferowanie przez użytkowników sprawozdań zgodnych z GAAP - doprowadziło FASB do stworzenia "dość zagmatwanej sytuacji": Ograniczone wymogi sprawozdawczości finansowej spółek prywatnych oraz wymogi sprawozdawczości spółek publicznych są uznawane za US GAAP" - czytamy w opracowaniu.
"Jest to nie tylko mylące dla inwestorów, ale także pozostawia na nich cały ciężar rozeznania różnic między wymogami dotyczącymi spółek prywatnych i publicznych, z których obie są US GAAP".
(W badaniu CFA Institute używa się GAAP w odniesieniu do ich ogólnego zastosowania, a US GAAP jako specyficznych dla Stanów Zjednoczonych).
Badanie opiera się na ankiecie przeprowadzonej w maju 2014 r. wśród 170 respondentów dotyczącej amerykańskich spółek prywatnych. (RMSR ogłosiła już standardy dla mniejszych spółek prywatnych). CFA Institute zaprosił do udziału 14 208 ze swoich 100 000 członków, w oparciu o wyznaczone przez członków obszary zainteresowań.
Powiązany artykuł:
FASB uruchamia nową inicjatywę mającą na celu zmniejszenie złożoności GAAPAICPA
do FAF: Full Steam Ahead on Private Company Accounting MattersNASBA
: Proces ustanawiania standardów dla firm prywatnych jest "skuteczny i efektywny".
